Akcie

Dividenda ČEZ, Komerční banky, Philip Morris a dalších českých akcií v roce 2024

Komerční banka 8 %, Moneta Money Bank 7 %, Philip Morris 6,5 %... Jaké dividendy letos vyplácí akciové společnosti na pražské burze?
Jan Traxler
Privátní investiční poradce
3. 5. 2024

Dividendy českých akcií v roce 2024

Akcie
Dividenda
(hrubá)
ex-date BCPP
Datum výplaty
Cena akcií
(30. 4. 2024)
Dividendový výnos
(čistý)
Komerční banka
82,66 Kč
03.05.2024
27.05.2024
870 Kč
8,08 %
Moneta Money Bank**
9 Kč
26.04.2024
21.05.2024
103 Kč
7,40 %
Philip Morris ČR
1 220 Kč
09.05.2024
17.06.2024
16 000 Kč
6,48 %
Erste Group Bank
2,70 EUR
27.05.2024
29.05.2024
1 110 Kč
5,20 %
ČEZ*
52 Kč
ještě není
ještě není
870 Kč
5,08 %
Vienna Insurance Group
1,40 EUR
27.05.2024
29.05.2024
734 Kč
4,08 %
Colt CZ Group*
30 Kč
ještě není
ještě není
649 Kč
3,93 %
Zdroj dat: Fio banka, PSE, ČNB, data platná k 30. 4. 2024
* Dividenda ještě nebyla schválena valnou hromadou
** Cena akcií platná k 25. 4. 2024 (ještě s nárokem na dividendu)

U většiny akcií obchodovaných na pražské burze dochází k výplatě dividendy jednou za rok v květnu. Akorát Philip Morris ČR vyplácí dividendy tradičně v červnu a ČEZ zpravidla až na přelomu července a srpna.

Za poslední tři roky mají české akcie výnos z dividend přes 8 % ročně, proto jsou někdy s trochou nadsázky označovány jako nejlepší termínovaný vklad. V loňském roce vynesla investorům nejvíce dividenda ČEZ s čistým dividendovým výnosem 12 %. V roce 2024 vydělají na dividendách nejvíce majitelé akcií Komerční banky s čistým dividendovým výnosem 8 %.

Dlouhodobě vyplácí stabilně akcionářům největší dividendy společnost Philip Morris ČR, Komerční banka a ČEZ.

Dividendy ČEZ

Společnost ČEZ vyplácí svým akcionářům ze zisku pravidelně dividendy nepřetržitě od roku 2001. Aktuální dividendová politika firmy říká, že bude pravidelně rozdělovat akcionářům 60-80 % čistých zisků firmy. V roce 2022 měla společnost ČEZ díky vysokým cenám elektřiny mimořádně vysoké zisky a na návrh hlavního akcionáře (Ministerstva financí ČR) vyplatila veškerý zisk akcionářům jako dividendu. Dividenda akcií ČEZ v roce 2023 byla rekordních 145 korun na jednu akcii, z čehož při ceně akcií 1015 korun v rozhodný den vyšel vysoký dividendový výnos 14 %, po zdanění 12 %.

V roce 2023 už měla firma ČEZ výrazně menší zisky, necelých 30 miliard korun, protože na ní dopadla daň z mimořádných zisků. Rozdělí-li mezi akcionáře 80 % zisků, činí u akcií ČEZ v roce 2024 očekávaná dividenda 52 korun na akcii. To by při ceně akcií ČEZ na úrovni 870 korun (k 30. 4. 2024) znamenalo po zdanění čistý dividendový výnos 5 %. Představenstvo ale ještě neoznámilo návrh dividendy a tu navíc musí schválit valná hromada. Kdyby si Ministerstvo financí jakožto majoritní akcionář společnosti ČEZ opět prosadilo 100 % rozdělení zisku mezi akcionáře, pak by dividenda vycházela až na 65 korun na akcii.

V následujících letech se samozřejmě výše dividend bude odvíjet od hospodářských výsledků firmy. A ty jsou do značné míry odvislé od ceny elektřiny na burze a od ceny emisních povolenek. Při střízlivém odhadu by se v příštích letech mohly dividendy u akcií ČEZ pohybovat kolem 50-60 korun na akcii, a tedy čistý dividendový výnos kolem 5-6 % ročně.

Akcie ČEZ – vývoj ceny a vyplácené dividendy v letech 2005-2024

Dividendy Komerční banka

Již 22 let vyplácí stabilně akcionářům dividendy také Komerční banka. Na dividendách rozděluje standardně 60-70 % čistých zisků. V roce 2022 vyplácela Komerční banka mimořádnou dividendu ze zisků z let 2020 a 2021, kdy z nařízení ČNB musely banky pozastavit výplaty dividend. V roce 2023 už byla dividenda zase standardní. Komerční banka vyplatila v roce 2023 akcionářům 60,42 korun na akcii, čili po zdanění zhruba 51 korun, což dělalo k rozhodnému dni skoro osmiprocentní čistý dividendový výnos. Na dividendách rozdělila 65 % zisků z roku 2022, přesně v souladu s dlouhodobou dividendovou politikou firmy.

V roce 2024 ale valná hromada odsouhlasila rozdělit 100 % zisků za rok 2023. Dividenda akcií Komerční banky v roce 2024 činí 82,66 korun na akcii. To při ceně akcií Komerční banky 870 korun za jednu akcii (k 30. 4. 2024) znamená za rok 2024 čistý dividendový výnos přes 8 %.

Pro rok 2025 bylo managementem banky oznámeno, že by chtěli opět rozdělit akcionářům veškerý zisk za rok 2024. Ten však bude pravděpodobně nižší než v uplynulém roce, alespoň soudě podle hospodářských výsledků za první kvartál tohoto roku. Dlouhodobě je pak potřeba počítat se standardním výplatním poměrem na úrovni 60-70 % zisku. V následujících letech by se tak dividenda u akcií Komerční banky mohla odhadem pohybovat kolem 50-60 korun na akcii, a tedy čistý dividendový výnos kolem 5-6 % ročně.

Akcie Komerční banky – vývoj ceny a vyplácené dividendy v letech 2005-2024

Dividendy Philip Morris ČR

Tabáková společnost Philip Morris ČR se může chlubit vůbec nejdelší dividendovou historií z akcií na pražské burze. Svým akcionářům vyplácí každoročně ze zisku dividendy již od roku 1997. Zároveň dlouhodobě patří k akciím s nejvyšším výplatním poměrem (vyplácí na dividendách až 100 % ze zisku firmy). Proto také vykazuje dlouhodobě stabilně nejvyšší dividendový výnos kolem 6-7 % ročně.

Také v roce 2024 společnost Philip Morris ČR rozděluje akcionářům 100 % zisků za uplynulý rok. Dividenda akcií Philip Morris ČR v roce 2024 činí 1220 korun na akcii. To při ceně akcií Philip Morris ČR ve výši 16 000 korun za jednu akcii (k 30. 4. 2024) znamená za rok 2024 čistý dividendový výnos 6,5 %.

Akcie Philip Morris ČR – vývoj ceny a vyplácené dividendy v letech 2005-2024


Disclaimer: Článek a informace v něm obsažené nejsou investičním doporučením či analýzou investičních příležitostí ani nepředstavují veřejnou nabídku investičních nástrojů ani jakoukoli jinou nabídku či výzvu vůči veřejnosti k transakci s investičními nástroji. Výkonnost dosažená v minulosti ani očekávaná výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Data uvedená v článku pochází z webových stránek PSE, Fio a Finance Yahoo! a jsou platná k 30. 4. 2024, není-li uvedeno jinak.

Psáno pro Peníze.cz a Finmag.cz

Jan Traxler
Privátní investiční poradce
3. 5. 2024

Zpět na přehled

Novinky e-mailem

Chcete-li dostávat na e-mail newsletter FINEZ a informace o zajímavých investičních příležitostech, vyplňte svou e-mailovou adresu.

Pokud jste člověk, nevyplňujte

Sečtěte a zaokrouhlete (0.1 + 21.9) *

Kontaktujte nás

Jan Traxler
Privátní investiční poradce

Jsem jednatelem společnosti FINEZ a zakladatelem fondů Otakar a Ernest. S klienty jednám přímo já. Více o mně

Sledujte nás

 

Upozorňujeme, že po telefonu neposkytujeme žádné informace k investicím ani službám, neboť hovory nejsou nahrávány a my máme ze zákona povinnost archivovat veškerou komunikaci se zákazníky. Telefon slouží pouze k domluvení termínu osobní schůzky či nahrávaného videohovoru. K veškerým dotazům jinak prosím využívejte kontaktní formulář nebo email.

Nahoru