Lehce konzervativní smíšený fond, aktivně spravovaný, měnově zajištěný, s relativně nízkými náklady na správu. Ovšem výsledky má neuspokojivé, za 19 let nedokázal ani porazit inflaci.

Prodávali jste loni nějaké podílové listy či jiné cenné papíry? Obdrželi jste dividendy z akcií, nebo úroky z dluhopisů? Ukažme si, kdy je potřeba takové příjmy uvést do daňového přiznání a jak ho vyplnit.

Fondy peněžních trhů po pěti letech bídy začínají opět generovat kladný výnos. Zcela jistě budou ale jejich výnosy ještě minimálně 1-2 roky zaostávat za inflací.

Svého času největší český fond se po pěti letech bídy opět hlásí o slovo. Vyhaslá hvězda začíná znovu světélkovat, žádná oslnivá záře to ale nebude.

Základní myšlenka: Pokud do systému nepřivádím děti (lidský kapitál), musím přivádět více finančního kapitálu, a nebo si nemůžu nárokovat stejný důchod jako ti, kdo do systému děti přivádí.

Ceny akcií v USA i Evropě v průměru stouply o necelá 4 %. Cena kávy na burze klesla na patnáctileté minimum. Výnos do splatnosti desetiletých českých státních dluhopisů stoupl z 1,70 % na 1,91 % p.a.

Všechny nemovitostní fondy měly loni kladné zhodnocení a svými výnosy od 3 do 9 procent překonaly inflaci. V čem se jednotlivé fondy liší? Proč byl některý ziskovější než jiný?

Poptávka po bytech pravděpodobně v tomto roce trochu ochladne, naopak stoupne poptávka po nájemním bydlení. Rentabilita nájmu rezidenčních nemovitostí by měla mírně stoupat. U komerčních nemovitostí očekávám nadále velmi silnou poptávku.

Dlouhodobě velmi úspěšný konzervativní korunový fond. Ustál obstojně i těžké časy rostoucích úrokových sazeb. Je dobře spravovaný, má přiměřenou nákladovost a poměrem výnos/riziko patří k nejlepším dluhopisovým fondům v ČR.