Vývoj na finančních trzích – září 2024
AKCIOVÉ TRHY
|
Stav k 30. 9.
|
Měsíc
|
Rok
|
---|---|---|---|
MSCI World (v EUR)
|
341
|
0,9 %
|
23,8 %
|
S&P 500 (v USD)
|
5 759
|
2,0 %
|
34,4 %
|
MSCI Europe (v EUR)
|
175
|
-0,5 %
|
15,7 %
|
MSCI Emerging Markets (v EUR)
|
412
|
5,6 %
|
16,6 %
|
PX (v CZK)
|
1 611
|
1,0 %
|
19,4 %
|
KOMODITY
|
Stav k 30. 9.
|
Měsíc
|
Rok
|
Zlato (USD/Oz)
|
2 636
|
5,3 %
|
42,6 %
|
Stříbro (USD/Oz)
|
31,23
|
8,2 %
|
40,9 %
|
Ropa WTI (USD/barel)
|
68,29
|
-7,2 %
|
-24,8 %
|
Zemní plyn (EUR/MWh)
|
40,67
|
-5,4 %
|
-20,0 %
|
Elektřina (EUR/MWh)
|
91
|
-8,8 %
|
-26,4 %
|
Bitcoin (USD/BTC)
|
63 330
|
7,4 %
|
134,8 %
|
MĚNY
|
Stav k 30. 9.
|
Měsíc
|
Rok
|
EUR/CZK
|
25,18
|
0,6 %
|
3,5 %
|
USD/CZK
|
22,50
|
-0,4 %
|
-2,1 %
|
GBP/CZK
|
30,15
|
1,3 %
|
7,1 %
|
Data platná k 30. 9. 2024
Fed, ECB i ČNB snižují sazby
V uplynulém měsíci byly v centru pozornosti všech investorů centrální banky. Jako první snížila úrokovou sazbu Evropská centrální banka, a to rovnou o 60 bazických bodů na 3,65 %. Následoval americký Fed, který snížil cílovou sazbu o 50 bazických bodů na 5 %. Jedná se o první snížení sazeb Fedem od roku 2020. Koncem měsíce pak pokračovala v nastoleném trendu také Česká národní banka, která snížila dvoutýdenní repo sazbu o dalších 25 bazických bodů. ČNB již snížila základní sazbu během devíti měsíců ze 7 % na 4,25 %.
Úroky u dluhopisů rovněž klesají
Česká koruna v září mírně oslabila k euru a lehce posílila k dolaru. Celkově byl kurz české měny v září velmi stabilní. Snižování sazeb ze strany ČNB, ECB i Fedu bylo trhem očekáváno a do kurzu měny se příliš neprojevilo.
Klesly však mírně výnosy do splatnosti u dluhopisů, což se zároveň projevuje růstem tržních cen dluhopisů. Dluhopisovým fondům by se v době klesajících úroků mělo nadále dařit.
Čína tahounem Emerging Markets
Zhruba o 20 % vyskočily v září nahoru akcie na čínském trhu poté, co čínská vláda zveřejnila plán masivních fiskálních a monetárních stimulů. I tak ale zůstává stále index MSCI China o 45 % níž oproti svému vrcholu z roku 2021. Na čínský kapitálový trh se nyní po dlouhé době vrací zahraniční investoři. Spíše se ale jedná o spekulativní kapitál než dlouhodobé investory.
Díky čínským akciím v září výrazněji stoupla také hodnota indexu MSCI Emerging Markets. Naproti tomu hodnota indexu MSCI World stoupla v září jen o 0,9 %, a to zásluhou amerického trhu (hodnota indexu S&P 500 stoupla o 2 %). V Evropě se akciovým trhům moc nedařilo, hodnota indexu MSCI Europe o 0,5 % poklesla. I letos americký trh výrazně překonává zbytek světa. A nutno ještě dodat, že americký trh v zásadě táhne několik velkých mega tech firem, bez kterých by růst akciových indexů byl výrazně slabší.
Zlato na dalších rekordech
Cena zlata v září stoupla o dalších 5 % a dostala se přes 2600 dolarů za unci. Od začátku roku již stoupla cena zlata v dolarech o 28 %. Podobně také stříbro v září podražilo o 8 %, jeho cena se přehoupla přes 31 dolarů za unci. Cena stříbra od začátku roku stoupla již o 31 %. A pro srovnání ještě Bitcoin, jeho cena v září stoupla o 7 % a od začátku roku již o 50 %.
Benzín díky ropě levnější
O 7 % poklesla v září cena ropy. Díky tomu dál zlevňovaly také ceny pohonných hmot na čerpacích stanicích. A dolů zamířila rovněž cena plynu a elektřiny. Naopak milovníky kávy asi nepotěšíme, protože v září stoupla cena kávy na komoditní burze o dalších 9 %. Za poslední rok podražila káva na burze o 80 %.
Disclaimer: Článek a informace v něm obsažené nejsou investičním doporučením či analýzou investičních příležitostí ani nepředstavují veřejnou nabídku investičních nástrojů ani jakoukoli jinou nabídku či výzvu vůči veřejnosti k transakci s investičními nástroji. Výkonnost dosažená v minulosti ani očekávaná výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Data uvedená v článku pochází z webových stránek MSCI, S&P Global, Finance Yahoo!, TradingEconomics, OnVista, FRED, ECB, ČNB, PSE, PXE a ČSÚ a jsou platná k 30. 9. 2024, není-li uvedeno jinak.