Jeden z nejstarších a nejznámějších akciových fondů v ČR. Polovinu kapitálu investuje do akcií na pražské burze. Od založení vydělal 6,3 % p.a. Má ale vysokou nákladovost.
NN (L) International Czech Equity (dříve ING Český akciový) patří k nejstarším akciovým fondům v České republice. Funguje již od roku 1997 a za tu dobu vydělal 262 % (6,3 % p.a.) Mnohokrát vyhrál ve Zlaté koruně a podobných soutěžích, neboť v letech 2003-2007 stabilně vykazoval nejvyšší výkonnost ze všech akciových fondů v ČR. Tehdy ho ještě spravoval Jaroslav Krabec, který ale od roku 2008 přešel do WOOD & Company.
Má třídu kapitalizační (ISIN: LU0082087353) i dividendovou (ISIN: LU0120667240). Je vedený primárně v korunách, ale má i eurovou a dolarovou třídu pro zahraniční investory.
| Správce fondu | NN Investment Partners |
| Manažer fondu | Jiří Hrabal, Igor Müller, Ecaterina Biris |
| ISIN | LU0082087353 (kapitalizační), LU0120667240 (dividendová) |
| Vznik fondu | 18. 8. 1997 |
| Velikost fondu | 8,6 mld. Kč |
| Rating Morningstar | bez ratingu |
| SRRI (1-7) | 5 |
Fond je aktivně spravovaný. Zhruba polovinu kapitálu investuje do akcií obchodovaných na pražské burze, sekundárně pak doplňuje portfolio o akcie na dalších středoevropských burzách, zejména v Polsku (30 %), Maďarsku (10 %) a Rumunsku (10 %). Může investovat také do akcií v pobaltských zemích, Bulharsku, Chorvatsku a Slovinsku, ale aktuálně zde neinvestuje.
57 % portfolia fondu nyní tvoří akcie finančního sektoru (banky a pojišťovny). Celkově fond není moc široce diverzifikován. Akcie Komerční banky, ČEZ, Moneta Money Bank a Erste Group Bank mají každá kolem 10 % váhu v portfoliu fondu. Celkem jsou ve fondu akcie zhruba 20-30 společností.
| 1 rok | 1,77 % | ~ | 1,77 % p.a. |
| 3 roky | 14,91 % | ~ | 4,74 % p.a. |
| 5 let | 39,73 % | ~ | 6,92 % p.a. |
| 10 let | 15,06 % | ~ | 1,41 % p.a. |
| od založení | 262,17 % | ~ | 6,33 % p.a. |
SRRI ukazatel fondu je 5, tak jako u většiny akciových fondů. Vykazuje standardní volatilitu. Během finanční krize mezi roky 2007-2009 spadla hodnota investice ve fondu o 65 %. V následujícím roce fond vydělal 100 %, ale i tak je stále po 11 letech hodnota podílových listů fondu o něco nižší než v roce 2007.
Polovinu portfolia tvoří zahraniční akcie nakupované v polském zlotém, maďarském forintu a rumunském leu. Dalších 10 % navíc mají akcie Erste Group Bank nakoupené v eurech. Měnové riziko fond nezajišťuje.
| Vstupní poplatek | max. 5,00 % |
| Výstupní poplatek | není |
| Poplatek za správu | 2,00 % |
| Výkonnostní odměna | není |
| TER (celková roční nákladovost) | 2,40 % |
Fond NN (L) International Czech Equity je vhodný pro dynamické investory, kteří věří českému akciovému trhu, respektive středoevropskému, ale nechtějí se sami pouštět do nákupu akcií na pražské burze či ve Varšavě. Z mého pohledu je to ale s TER ve výši 2,4 % zbytečně drahé řešení, protože nakoupit akcie ČEZu nebo Komerční banky není nic složitého.
Každopádně osobně ani nevidím moc smysl, proč investovat do takto úzce regionálně zaměřeného fondu. Z dlouhodobého pohledu mi rozumnější přijde investovat do globálně zaměřeného akciového fondu – do akcií firem, které mají globální působnost, nikoliv lokální ve střední Evropě. Dobrou volbou je např. fond Fidelity World.
Disclaimer: Článek a informace v něm obsažené nejsou investičním doporučením či analýzou investičních příležitostí ani nepředstavují veřejnou nabídku investičních nástrojů ani jakoukoli jinou nabídku či výzvu vůči veřejnosti k transakci s investičními nástroji. Data uvedená v článku pochází z materiálů NN Investment Partners. Data k vývoji hodnoty podílových listů a výkonnosti fondu jsou platná k 31. 7. 2018, data o složení portfolia fondu jsou platná k 30. 6. 2018.
Psáno pro Investujeme.cz
Jsem jednatelem společnosti FINEZ a zakladatelem multi-fondu Otakar. S klienty jednám přímo já. Více o mně
Sledujte nás
Upozorňujeme, že po telefonu neposkytujeme žádné informace k investicím ani službám, neboť hovory nejsou nahrávány a my máme ze zákona povinnost archivovat veškerou komunikaci se zákazníky. Telefon slouží pouze k domluvení termínu osobní schůzky či nahrávaného videohovoru. K veškerým dotazům jinak prosím využívejte kontaktní formulář nebo email.
